FRTB (Fundamental Review of Trading Book) Présentiel

Programme

[ 1 ] RÉGULATIONS BANCAIRES ET GESTION DES RISQUES
■ Historique des régulations bâloises
■ Crise financière des subprimes 2008
■ Défaillance de la VaR comme mesure de risque de marché
■ Introduction à une nouvelle règlementation

[ 2 ] DISTINCTIONS ENTRE TRADING BOOK ET BANKING BOOK
■ Définitions : banking book, trading book
■ Frontières entre trading book et banking book
■ Trading desk : définition, unité de reporting, unité de monitoring
■ Périmètre de régulation : trading desk, entité globale, fréquences

[ 3 ] APPROCHE STANDARD : SENSITIVITIES BASED METHOD & RRAO
■ Méthodologie de calcul : delta, vega, curvature, scénarios
■ Périmètre : scope d'instruments, exceptions, spécificités
■ GIRR : facteurs de risques, sensibilités, bucketing, risk weight, correlations
■ Equity : facteurs de risques, sensibilités, bucketing, risk weight, correlations
■ Other risk class: FX, commodities, credit spread
■ Residual Risk Add On (RRAO)
■ Workshop Excel : calcul de la charge en capital pour GIRR & Equity

[ 4 ] APPROCHE STANDARD: DEFAULT RISK CAPITAL
■ Calcul de la charge en capital: jump to default, bucketing, hedge benefit ratio
■ Périmètres : equity, credit, Non securitization, Sec CTP, Sec Non CTP
■ Workshop Excel : calcul du DRC-SA pour Non Sec, Sec CTP, Sec Non CTP

[ 5 ] ELIGIBILITÉ : FACTEURS DE RISQUES ET MODÈLE INTERNE
■ Eligibilité des facteurs de risques : définitions par classes de risques, critères d'éligibilité, RFET
■ Backtesting: VaR, APL, HPL, Backtesting zones
■ P&L Attribution: RTPL, HPL, Spearman correlation, Kolmogorov-Smirnov, tests metrics

[ 6 ] APPROCHE MODÈLE INTERNE : EXPECTED SHORTFALL & NMRF
■ Transition Value at Risk vers Expected Shortfall
■ Expected Shortfall (ES) : facteurs de risques modélisables, horizons de liquidité/observation, modèle
 de simulation, partial ES
■ NMRF : facteurs de risques non modélisables, SES, calcul de la charge en capital
■ Workshop Excel : comparaison entre VaR et ES

7 ] APPROCHE MODÈLE INTERNE : DEFAULT RISK CAPITAL
■ Méthodologie : VaR Monte Carlo, Scénarios de défaut des émetteurs
■ Défauts composites : baskets, fonds, indices
■ P&L VaR : instruments crédit, instruments equity, instruments hybrides
■ Workshop Excel : Calcul de DRC-IMA

[ 8 ] CHALLENGES D'IMPLÉMENTATION
■ Architecture fonctionnelle : suivi de limites & FRTB, réseau de systèmes complexes
■ Ressources IT : systèmes big data, data quality, data certification, grilles de calculs
■ Solutions logicielles pour calcul des métriques FRTB.

Comment les compétences visées sont évaluées ?

• Une évaluation préalable à l'entrée en formation est réalisée dès la demande d'inscription afin d'identifier les connaissances et les besoins de chaque futur participant.

Evaluation finale : 

• Évaluation sous forme de Quizz ludique à l'issue de la formation
• Questionnaire d'évaluation à chaud
• Questionnaire d'évaluation à froid (3 mois après) afin d'apprécier l'impact de la formation

En Inter:

La session est garantie dès la première inscription. Si nous enregistrons moins de 3 inscriptions, les modalités de réalisation de la formation seront adaptées.

En Intra

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