Instruments de taux Présentiel

• Distinguer instruments hybrides, obligations, prêts et instruments de trésorerie
• Décrire chaque instrument par ses propriétés
• Décomposer les variables du prix d'un instrument de taux

Fondamentaux

• Le passif de bilan d'une entreprise : comment se financer ?
• Endettement ou liquidité : les principaux ratios
• Schéma d'une émission obligataire
• Les taux de référence des instruments de taux : €STR, euribor, taux IBOR

Les instruments de capital

• Actions
• Actionsàdroitsspéciaux(dividende,votes,…)
• Certificats
• Parts
• Prime d'émission
• Bons de souscriptions

Instruments de taux: obligations

• Définitions générales et flux
• Obligation à bon de souscription
• Obligation convertible ou remboursable en action : les clauses de convertiblité

Instruments de taux : loans

• Avances d'actionnaires et comptes courants d'associés
• Financementscollatéralisés
• Le bridge loan en PE
• Crédit vendeur et crédit-bail
• ALN
• Loan notes
• La syndication
• Crédits vendeurs

Liquidité

• Comptes et dépôts
• Créances FCT
• Avances en compte courant

Instruments de couverture

• Swaps de taux
• Swaps de change

Pricing des instruments de taux : loans et obligations

• Les risques d'un instrument de taux
• Les variables du risque : la notation pour la PD, l'EAD, les variables de la LGD
• Rappel de la capitalisation et de l'actualisation pour la construction d'un modèle d'obligations vanille
• L'impact de la convertibilité dans le pricing

Tigrane Kibarian est diplômé de l'ESSEC et possède une vaste expérience professionnelle dans le domaine de la finance. Il a débuté sa carrière chez Arthur Andersen en audit avant de rejoindre General Electric en finance d'entreprise. Tigrane a également travaillé chez Goldman Sachs à Londres, gérant des portefeuilles institutionnels et développant des stratégies de gestion sur la volatilité.

Actuellement, il est CRO-COO d'Odin Capital Management, où il applique sa compréhension approfondie des marchés financiers. Sa formation et son expérience lui permettent d'apporter une perspective pratique et stratégique à la formation, enrichissant ainsi l'apprentissage des participants.

Comment les compétences visées sont évaluées ?

• Une évaluation préalable à l'entrée en formation est réalisée dès la demande d'inscription afin d'identifier les connaissances et les besoins de chaque futur participant.

Evaluation finale : 

• Évaluation sous forme de Quizz ludique à l'issue de la formation
• Questionnaire d'évaluation à chaud
• Questionnaire d'évaluation à froid (3 mois après) afin d'apprécier l'impact de la formation

En Inter:

La session est garantie dès la première inscription. Si nous enregistrons moins de 3 inscriptions, les modalités de réalisation de la formation seront adaptées.

En Intra

Validation du planning avec le client / commanditaire.

Délai de réponse (obtention du devis et des conditions de formation) : 24 à 72h

Délai d'entrée en formation : fonction de la date décidée avec le client.