Jour 1 : Analyse économique et stratégique d'un groupe d'affaires consolidé
Objectif de la journée :
Appréhender l'analyse économique et stratégique d'un groupe consolidé, en tenant compte des cycles économiques, des secteurs d'activités et de l'impact des enjeux extra-financiers.
Accueil pédagogique et introduction
- Objectif : Introduction et présentation des objectifs de la formation
- Contenus :
- Accueil par l'équipe projet ou l'intervenant
- Tour de table
- Présentation des objectifs de la formation (points abordés, attentes)
- Supports : Aucun
Appréhender l'analyse économique et stratégique d'un groupe d'affaires consolidé
- Objectif : Comprendre le lien entre l'environnement de marché, la stratégie de l'entreprise et ses comptes
- Contenus :
- L'impact de l'environnement macro-économique et géopolitique
- L'analyse de marché (positionnement, concurrence, etc.)
- L'analyse du modèle économique
- Les comptes comme traduction chiffrée de la stratégie dans un environnement donné
- Supports : Echanges en groupe pour comprendre les éléments de l'analyse
Appréhender la durabilité
- Objectif : Comprendre et anticiper l'impact des cycles économiques sur les secteurs d'activités
- Contenus :
- L'analyse des critères extra-financiers
- La CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive)
- Des visions mondiales divergentes
- L'impact de la durabilité sur le financement des entreprises
- Supports : Exemples chiffrés
Appréhender les cycles économiques et les secteurs d'activité
- Objectif : Comprendre l'impact des cycles économiques sur les secteurs d'activités
- Contenus :
- Les cycles économiques
- L'impact des cycles économiques sur les secteurs d'activité
- Décisions de financement basées sur ces analyses
- Supports : Illustrations pratiques et études de cas
Clôture et évaluation de la journée
- Objectif : Évaluer la journée de formation et récapituler les points clés
- Contenus :
- Rappel des points abordés
- Échanges et témoignages des participants
- Synthèse des éléments de la journée
- Supports : Tour de table, échanges
Jour 2 : Levée de fonds et opérations d'introduction en bourse (IPO)
Objectif de la journée :
Comprendre les mécanismes de la levée de fonds privés, les étapes d'une IPO et les opérations de M&A.
Accueil pédagogique et introduction
- Objectif : Récapituler la 1ère journée et présenter les objectifs de la journée
- Contenus :
- Q&A des points abordés lors de la 1ère journée
- Tour de table et attentes de la journée
- Supports : Aucun
La levée de fonds privés – Partie 1
- Objectif : Comprendre comment lever des fonds privés
- Contenus :
- Levée de fonds selon les stades de développement de l'entreprise
- Le marché des levées de fonds en France : dernières tendances
- Les fondamentaux à rechercher dans une levée de fonds
- Evaluation d'une entreprise
- Supports : Cas pratique (valorisation d'une entreprise par multiple d'EBE)
La levée de fonds privés – Partie 2
- Objectif : Comprendre la comptabilisation des levées de fonds
- Contenus :
- Enregistrement comptable d'une levée de fonds
- Construction de la table de capitalisation
- Supports : Cas pratique (construire une table de capitalisation)
L'IPO (Initial Public Offering)
- Objectif : Comprendre les étapes d'une IPO
- Contenus :
- Les fondamentaux d'une IPO
- Le marché des IPOs en France : dernières tendances
- Spécificité de l'évaluation dans le cadre d'une IPO
- Supports : Illustration de l'évaluation d'entreprise lors d'une IPO
Les acquisitions et cessions d'entreprises (M&A)
- Objectif : Comprendre les étapes clés des opérations de M&A
- Contenus :
- Le marché du M&A en France : dernières tendances
- Les fondamentaux à rechercher dans une opération de M&A
- Les étapes clés d'une opération de M&A
- Supports : Echanges et illustrations pratiques
Clôture et évaluation de la journée
- Objectif : Réflexion sur la journée et échange des acquis
- Contenus :
- Récapitulatif des points clés de la journée
- Témoignages et synthèse des éléments abordés
- Supports : Tour de table, échanges
Jour 3 : Financement structuré et montage LBO
Objectif de la journée :
Appréhender le financement structuré par titrisation, la capacité d'endettement et les montages LBO.
Accueil pédagogique et introduction
- Objectif : Récapituler la 2ème journée et présenter les objectifs du jour
- Contenus :
- Q&A des points abordés lors de la 2e journée
- Tour de table et attentes de la journée
- Supports : Aucun
Appréhender la titrisation
- Objectif : Comprendre le financement du bas de bilan par la titrisation
- Contenus :
- Définition et objectifs d'une titrisation
- Les actifs titrisables
- Le montage de l'opération de titrisation
- Supports : QCM interactif
Appréhender la capacité d'endettement
- Objectif : Comprendre et anticiper la capacité d'endettement d'une entreprise
- Contenus :
- Le coût du capital et les règles de financement
- Les covenants bancaires
- Supports : Cas pratique (calcul du coût du capital)
Appréhender les différents types de dettes
- Objectif : Comprendre les différents types de dettes dans les financements
- Contenus :
- Dette senior, dette mezzanine, dette obligataire (ORA, OCA, OBSA)
- Supports : Illustrations pratiques
Le montage LBO – Partie 1
- Objectif : Comprendre le montage LBO avec modélisation de dette mezzanine
- Contenus :
- Introduction au montage LBO
- Étapes clés du montage et des financements
- Supports : Cas pratique (LBO partie 1)
Le montage LBO – Partie 2
- Objectif : Approfondir le montage LBO avec modélisation de dette mezzanine
- Contenus :
- Finalisation et structuration des financements LBO
- Supports : Cas pratique (LBO partie 2)
Clôture et évaluation de la formation
- Objectif : Réflexion finale et évaluation de la formation
- Contenus :
- Récapitulatif des points clés
- Témoignages et clôture
- Supports : Tour de table, échanges