Business Implementation - Comprendre son environnement et interagir au sein des équipes Présentiel

• Comprendre la chaîne de valeur des titres financiers, en identifiant le rôle et les responsabilités du Business Implementation (BI) au sein de cette chaîne.
• Maîtriser les fondamentaux du Custody (conservation d'actifs) incluant le rôle du dépositaire, les obligations réglementaires et les circuits de règlement-livraison.
• Identifier et interpréter les événements sur titres (OST) ainsi que le rôle des sous-dépositaires et les flux SWIFT associés.
• Connaître les mécanismes de la gestion collective, les différents types d'OPCVM (UCITS/AIF), les acteurs impliqués, et la méthodologie de calcul de la valeur liquidative.
• Différencier les rôles du Middle Office, du Back Office et du Transfer Agent, et maîtriser les processus de distribution, de contrôle dépositaire, et de calcul des ratios.
• Appréhender les cadres réglementaires applicables (CSDR, SFTR, EMIR) et leur déclinaison opérationnelle (reporting, contrôles, risques).
• S'intégrer efficacement dans une équipe d'onboarding client, en identifiant les dépendances interservices et en optimisant la communication avec les interlocuteurs métiers.

Avant la formation Quiz de positionnement en ligne (30 min)

• Objectif : évaluer le niveau de maîtrise des concepts (Custody, OST, Fund Admin, SWIFT, réglementations…)
• Format : 20 questions à choix unique.

Accueil, objectifs et attentes

• Présentation de la formation et de l'intervenant
• Recueil des attentes et objectifs des participants

Le Teneur de Compte Conservateur

• La Tenue de compte : Conservation & Fiscalité (Custody), Réseau de sous-dépositaires, Délégation & Responsabilité
• Les Assemblées source des OST : Les Opérations sur Titres, Emetteurs & Capital, Opérations administratives & boursières, l'impact sur les flux, Les SWIFTs , la norme ISO 20022,
• Les circuits de règlement-livraison : la négociation marché/Hors-marché, les normes standards, la garantie du Marché et les liens entre systèmes Titres & Espèces, une journée de débouclement et le rôle des Middle/Back-office.

La Distribution des fonds

• Les acteurs et les spécificités nationales : la Société de Gestion, le centralisateur, le rôle du Teneur de compte, l'agent de transfert
• Les principes d'échanges sur les marchés : la forme des titres OPC, la logique de la tenue de registre le cas échéant, l'inscription en compte et la livraison
• Les impacts Clients : l'information des souscripteurs et les documents d'information (Notice, Prospectus, Reporting, KIID...) Souscriptions/Rachats, structure des frais, les mécanismes de rétrocessions, le suivi des avoirs et la garantie.

Fund Accounting

• La Spécificité de la Comptabilité OPC :  l'égalité entre porteurs, les comptes de régularisation et la séparation des exercices, la prise en compte des frais et charges, les contrôles comptables, UCITs & FIA
• Valorisation & Risques : les règles de politique de valorisation des notices, la cohérence des hiérarchies et l'appréciation des évènements de marché. Les sources d'information et l'appréciation de leur qualité. Les règles de plausibilité et la gestion des impacts de VL La responsabilité juridique des prestaires. Les problématiques liées à la Réconciliation Titres et espèces,
• Engagements & Ratios : le suivi des positions et la notion de ratios réglementaires et statutaires. Les limites liées aux émetteurs, la solidité des titres et les ratings, les contrôles du dépositaire d'OPCVM y compris vis-à-vis de la Société de Gestion.

Middle Office Valeurs Mobilières

• L'IBOR (Investment Book of Record) : la gestion des positions clients et la difficulté des SI FrontOffice, un exemple d'informations en temps réel, la réconciliation avec la position comptable (ABOR),
• Les impacts Front-Middle : La gestion des ordres et les différents circuits, la gestion des contreparties et les risques associés. Le rôle de la Compliance et du Contrôle Interne. Les différents suivis d'engagement des opérateurs,
• Le pre-settlement Broker (Matching) : l'importance de la confirmation des négociations en Bourse, mais également hors-Bourse. Les conséquences de la législation MIFID, Les règles de validation, la résolution des suspens et les facteurs de discrimination.

Middle Office Banking Services

• L'OTC : les différents produits, les spécificités ces produits et leur valorisation.  Le rôle des contreparties, le suivi des positons et le rôle du Middle-Office, la gestion du collateral.
• Les contraintes liées à ces produits : les engagements et la compensation éventuelle, Le réglementation EMIR, les Référentiels,
• Les mécanismes de P/E de titres et les cas d'utilisation des titres dans les opérations de marché, le traitement des suspens ou les opérations de financement, l'impact des OST sur ces opérations, la gestion des garanties, les points de fiscalité.

Synthèse et évolutions en cours et à venir

• J+1, Gestion ISR/ESG, Solvency 3
• Partage d'expériences et bonnes pratiques
• Bilan du parcours et questions réponses

Conclusion

• Quizz final

• Alternance d'explications, d'illustrations et de mise en pratique
• Apport d'expériences de notre formateur
• Travaux en sous-groupes et mise en situation.
• Echanges et retours d'expérience entre les participants.
• Exercices et ateliers d'application permettant aux stagiaires et au formateur d'évaluer les progrès individuel et collectif.

Olivier ROSE

Il a rejoint en 2004 un des acteurs majeurs des Securities Services où il occupe actuellement la fonction de directeur de la production et des projets internationaux de gestion des données de base.

Sa large vision des process et son expérience transversale de la finance lui confèrent une compréhension très pratique du monde des securities services et des produits et ses acteurs.

Poste actuellement occupé :

Responsable de la production et des projets internationaux de gestion des données de base

Depuis 2004 :

• Responsable Projets & Production Intl Master Data (France, Luxembourg, Eire, Espagne, Italie, Allemagne & Royaume-Uni, USA & Inde) sur un système global (GP3 / NEOXAM) pour l'Administration des Fonds
• Securities Services (environ 120 + people worldwilde basés dans 6 pays différents) :
•  Pricing & Market Data
• Reference Data
• Corporate Actions and Regulatory Reporting (AIFMD & SOLVENCY 2, MIFID2, PRIIPS)
• Gestion BA & IT
• Egalement en charge du Data Hub (SMARTCO), basé en Inde pour Custody & PRIV sur Reference & Market Data as Group Referential.

Comment les compétences visées sont évaluées ?

• Une évaluation préalable à l'entrée en formation est réalisée dès la demande d'inscription afin d'identifier les connaissances et les besoins de chaque futur participant.

Evaluation finale : 

• Évaluation sous forme de Quizz ludique à l'issue de la formation
• Questionnaire d'évaluation à chaud
• Questionnaire d'évaluation à froid (3 mois après) afin d'apprécier l'impact de la formation

L'inscription à nos formations peut se faire :

• En ligne : via le formulaire de contact ou d'inscription disponible sur notre site internet.
• Par e-mail  : contact@besquare.fr

Après réception de votre demande, notre service formation vous contactera sous 48 heures ouvrées pour :

• Vérifier les prérequis éventuels.
• Confirmer les dates, le lieu ou les modalités à distance.
• Finaliser votre inscription.

En Inter-entreprises

• Garantie de session : La session est garantie dès la première inscription.
• Adaptation des modalités : Si moins de 3 inscriptions sont enregistrées, les modalités de réalisation (format, durée, organisation) pourront être adaptées afin de maintenir la qualité de la formation.
• Délai d'inscription : Les inscriptions sont possibles jusqu'à 10 jours avant le démarrage de la formation, sous réserve de disponibilité.

En Intra-entreprise

• Validation du planning : Le planning est validé conjointement avec le client/commanditaire.
• Délai de réponse : Envoi du devis et des conditions de formation sous 24 à 72 heures ouvrées après réception de la demande.
• Délai d'entrée en formation : Fixé en accord avec le client, en fonction des dates convenues et des disponibilités des intervenants.

Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap.
Pour nous permettre d'anticiper d'éventuels aménagements pédagogiques, techniques ou organisationnels, nous vous invitons à contacter notre référent handicap :

Emmy RAKOTOBE -  emmy.rakotobe@besqaure.fr / 06 82 35 56 77