Analyse crédit de l'entreprise critique et opportunités Présentiel

• Analyser la rentabilité et la qualité des résultats d'une entreprise en identifiant les postes sensibles :
  variation de stocks, production immobilisée, transferts de charges, résultats exceptionnels, frais financiers.

• Évaluer la structure financière et la pérennité du modèle économique en appréciant :
  la qualité des fonds propres, de la dette, du BFR, des immobilisations et des engagements hors bilan.

• Interpréter un tableau des flux de trésorerie (IFRS) et en déduire la capacité de remboursement :
  operating cash flow, free cash flow, indicateurs de service de la dette.

• Porter un regard critique sur les business plans et prévisionnels en testant :
  la cohérence des hypothèses, la suffisance des financements et la résistance du projet à des scénarios de stress.

• Apprécier la création de valeur pour l'actionnaire à l'aide des indicateurs clés :
  NOPAT, WACC, ROE, croissance durable, et les comparer aux standards du secteur.

1ʳᵉ journée

Analyse des résultats

Rentabilité

• Qualité et évolution de la performance financière

• Qualité et pérennité du chiffre d'affaires
  (liens avec l'analyse qualitative)

• Analyse du comportement des charges d'exploitation
  (change, matières premières, etc.)

• Sensibilité de l'EBE aux cycles économiques
  (besoins court et moyen terme du client)

Postes sensibles en analyse : qualité des résultats comptables

• Variations de stocks

• Production immobilisée

• Transferts de charges

• Résultats exceptionnels

• Maîtrise des charges d'exploitation

• Évolution des frais financiers

• Point mort et risque de crédit

• Revue des principaux clignotants clés

• Lien résultats / cash (ETE)

• Approche dynamique : compréhension des évolutions dans le temps et des changements à venir

Analyse de la structure financière

Qualité des fonds propres et analyse de la dette

• Utilisation et valorisation des actifs
  (BFR, immobilisations, etc.)

• Production et sous-traitance

• Structure et échéancier de la dette financière

• Analyse de la Centrale des risques

• Spécificités de la consolidation
  (méthodes, incorporels, etc.)

• Identification du porteur de la dette
  (société mère ou filiale)

Hors bilan

• Leasing

• Engagements et garanties

• Structures juridiques

2ᵉ journée

Tableau des flux de trésorerie

• Construction du tableau de flux (IFRS 7)

• Retraitements préalables à l'analyse crédit :

  • liés au hors bilan

  • liés aux traitements comptables en vigueur

Indicateurs de capacité de remboursement

• Free Cash Flow

• Operating Cash Flow

• Analyse et commentaires des profils de cash flow

Perspectives

Lecture critique des business plans et prévisionnels

• Cohérence des hypothèses

• Caractère raisonnable des projections

• Suffisance du financement initial

• Marges de manœuvre et stress tests

• Rentabilité du projet pour l'actionnaire

Lecture dynamique des indicateurs clés

• Solvabilité

• Rentabilité

• Structure financière

Rentabilité économique et création de valeur

• NOPAT

• Coût moyen pondéré des capitaux (WACC)

• Calcul du coût des capitaux propres et de la dette

Rentabilité financière

• ROE

• Taux de croissance durable
  (ROE, politique de dividendes et d'endettement)

• Ratios financiers et comparaisons sectorielles

• Alternance d'explications, d'illustrations et de mise en pratique
• Apport d'expériences de notre formateur
• Travaux en sous-groupes et mise en situation.
• Echanges et retours d'expérience entre les participants.
• Exercices et ateliers d'application permettant aux stagiaires et au formateur d'évaluer les progrès individuel et collectif.

Le formateur est un professionnel expérimenté de l'analyse financière et du risque de crédit, issu du secteur bancaire, financier ou du conseil. Il maîtrise l'analyse des comptes, des flux de trésorerie, de la rentabilité et de la structure financière, ainsi que la lecture critique des business plans et prévisionnels.

Doté de solides compétences pédagogiques, il sait rendre accessibles des concepts financiers complexes et s'appuie sur des cas pratiques issus de son expérience professionnelle.

Comment les compétences visées sont évaluées ?

• Une évaluation préalable à l'entrée en formation est réalisée dès la demande d'inscription afin d'identifier les connaissances et les besoins de chaque futur participant.

Evaluation finale : 

• Évaluation sous forme de Quizz ludique à l'issue de la formation
• Questionnaire d'évaluation à chaud
• Questionnaire d'évaluation à froid (3 mois après) afin d'apprécier l'impact de la formation

L'inscription à nos formations peut se faire :

• En ligne : via le formulaire de contact ou d'inscription disponible sur notre site internet.
• Par e-mail  : contact@besquare.fr

Après réception de votre demande, notre service formation vous contactera sous 48 heures ouvrées pour :

• Vérifier les prérequis éventuels.
• Confirmer les dates, le lieu ou les modalités à distance.
• Finaliser votre inscription.

En Inter-entreprises

• Garantie de session : La session est garantie dès la première inscription.
• Adaptation des modalités : Si moins de 3 inscriptions sont enregistrées, les modalités de réalisation (format, durée, organisation) pourront être adaptées afin de maintenir la qualité de la formation.
• Délai d'inscription : Les inscriptions sont possibles jusqu'à 10 jours avant le démarrage de la formation, sous réserve de disponibilité.

En Intra-entreprise

• Validation du planning : Le planning est validé conjointement avec le client/commanditaire.
• Délai de réponse : Envoi du devis et des conditions de formation sous 24 à 72 heures ouvrées après réception de la demande.
• Délai d'entrée en formation : Fixé en accord avec le client, en fonction des dates convenues et des disponibilités des intervenants.

Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap.
Pour nous permettre d'anticiper d'éventuels aménagements pédagogiques, techniques ou organisationnels, nous vous invitons à contacter notre référent handicap :

Emmy RAKOTOBE -  emmy.rakotobe@besqaure.fr / 06 82 35 56 77